Un indicateur clé lié à l’ETF négocié en bourse de BlackRock, IBIT, a émis des signaux d’alerte pendant deux mois consécutifs. L’inversion du rapport entre les options de vente et d’achat sur un an, qui mesure le sentiment du marché, est devenue positive le 25 juillet et reste confortablement au-dessus de zéro depuis, selon des données de TopTribune.
Ce phénomène témoigne d’un biais baissier des options de vente depuis deux mois, avec les traders privilégiant systématiquement les options de protection plutôt que les appels haussiers. Cette situation signale une perspective de marché prudente ou aversive au risque.
Un biais similaire a été observé du 8 mars au 21 avril cette année, une période marquée par des baisses brusques tant du prix au comptant que d’IBIT, principalement causées par la faiblesse induite par la guerre commerciale sur Wall Street.
La tendance d’IBIT a stagné
Depuis juillet, la tendance des prix d’IBIT a stagné, échouant à dépasser à plusieurs reprises le seuil des 70 dollars. Récemment, l’actif a formé un « haut inférieur » à 66 dollars, indiquant que le prix de pic récent était inférieur au précédent haut d’environ 70 dollars.
Ce modèle signale une pression d’achat affaiblie et suggère que les vendeurs prennent le dessus. La formation de hauts inférieurs indique souvent une tendance à la baisse ou un élan baissier.
