Les institutions diversifient leurs stratégies d’options sur les cryptomonnaies pour limiter les fluctuations de prix
Les institutions renforcent leur utilisation des contrats d’options, notamment sur les cryptomonnaies alternatives, afin de se protéger contre les fluctuations de prix et de générer des rendements supplémentaires, a déclaré Maxime Seiler, cofondateur et PDG de STS Digital, un trader principal spécialisé dans les dérivés d’actifs numériques, rapporte TopTribune.
« Notre clientèle se compose de projets de tokens et de fondations, d’investisseurs ayant de gros portefeuilles, ainsi que d’entreprises de gestion d’actifs cherchant à gérer leur exposition avant des événements de liquidité », a-t-il précisé. « De plus en plus, nous voyons ces participants appliquer des stratégies d’options historiquement utilisées pour le Bitcoin dans l’espace des altcoins. »
Les options sont des contrats dérivés qui donnent à l’acheteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix préétabli à une date ultérieure. Une option d’achat représente un pari haussier, tandis qu’une option de vente protège l’acheteur contre une baisse de prix.
Les institutions détenant du Bitcoin tendent à vendre des options, en écrivant des appels BTC à des niveaux supérieurs au prix du marché actuel, tout en collectant la prime. Cette prime représente un revenu supplémentaire au-delà de leurs avoirs en BTC au comptant.
La stratégie d’options couvertes est devenue l’une des tactiques institutionnelles les plus prisées depuis le crash du début 2020. Les institutions explorent également d’autres méthodes, comme l’écriture d’options de vente sur le Bitcoin pour augmenter leurs revenus durant les hausses de prix.
À la suite du crash du 10 octobre, qui a conduit les échanges à clôturer de force même les paris rentables pour socialiser les pertes, un besoin accru de gestion des risques sur les altcoins a émergé.
« Au-delà des appels couverts, les institutions utilisent activement la vente d’options de vente pour produire des rendements, la couverture contre les baisses, et l’achat d’options d’achat pour bénéficier d’une hausse avec un risque défini. Ces stratégies sont de plus en plus appliquées aux altcoins alors que les investisseurs cherchent à gérer leur exposition sans risquer des liquidations forcées qui ont provoqué le crash du 10 octobre », a indiqué Seiler.
« C’est un exemple clair montrant pourquoi les options sont un moyen plus robuste d’exprimer le risque dans des marchés volatils », a-t-il ajouté.
STS Digital est une entreprise de trading d’actifs numériques régulée, agissant comme un dealer principal pour les investisseurs institutionnels, fournissant des liquidités et proposant des options, des transactions au comptant et des produits structurés pour plus de 400 cryptomonnaies.
La diversité de son offre permet à l’entreprise de répondre à la demande croissante pour des options sur les altcoins, tandis que des plateformes centralisées comme Deribit se concentrent sur les dérivés des principales cryptomonnaies telles que l’ETH, l’XRP et le SOL.
Seiler prévoit une croissance continue des options liées au Bitcoin et autres tokens dans les années à venir. « En regardant vers l’avenir, nous anticipons une adoption institutionnelle forte et soutenue qui continuera de dynamiser la demande pour les options, considérées comme la méthode privilégiée pour gérer l’exposition aux actifs numériques », a-t-il déclaré.
