Augmentation historique des contrats à terme sur crypto-monnaies au CME
Le CME Group a établi un nouveau record pour le trading de contrats à terme et d’options sur crypto-monnaies, avec 794 903 contrats échangés le 21 novembre, selon l’entreprise. Ce pic, qui dépasse le précédent record de juillet, souligne une augmentation de la demande pour des dérivés crypto régulés en période de forte volatilité du marché, rapporte TopTribune.
La bourse basée à Chicago a observé une intensification de l’activité au sein de sa suite crypto tout au long de l’année 2025, stimulée tant par les investisseurs institutionnels que par les investisseurs de détail. Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits crypto au CME, a déclaré que cette augmentation reflète un intérêt croissant pour des outils permettant de gérer les risques dans un marché imprévisible.
« Dans un contexte d’incertitude persistante sur le marché, la demande pour des outils de gestion des risques crypto régulés et profondément liquides s’accélère », a-t-il ajouté.
Les contrats représentent des actifs tels que le bitcoin et l’ether, et les traders les utilisent pour se couvrir contre les variations de prix ou spéculer sur les mouvements futurs sans détenir les jetons sous-jacents. Par exemple, un fonds spéculatif anticipant une baisse du bitcoin pourrait vendre à découvert les contrats à terme sur le bitcoin du CME pour limiter ses pertes sur des holdings au comptant.
Le volume moyen quotidien des crypto-monnaies au CME pour l’année en cours s’établit désormais à 270 900 contrats, représentant une valeur notionnelle de 12 milliards de dollars, en hausse de 132 % par rapport à la même période l’année précédente. L’intérêt ouvert, ou le nombre de contrats en cours, a augmenté de 82 % d’une année sur l’autre pour atteindre 299 700 contrats, totalisant une valeur notionnelle de 26,6 milliards de dollars.
Pour le seul quatrième trimestre jusqu’à présent, le volume moyen quotidien a bondi de 106 % par rapport à la même période en 2024, atteignant 403 200 contrats avec une valeur notionnelle de 14,2 milliards de dollars. L’intérêt ouvert pour cette période a crû de 117 %, totalisant 493 700 contrats d’une valeur de 35,4 milliards de dollars.
Cette augmentation du volume de trading indique que de plus en plus d’investisseurs recherchent une exposition régulée aux marchés des crypto-monnaies, même si l’incertitude persiste. Le CME Group, qui a lancé ses contrats à terme sur le bitcoin en 2017, a régulièrement élargi ses offres crypto pour répondre à cette demande.
