Volatilité potentielle sur les marchés de la cryptomonnaie avant les données clés sur l’emploi
Les traders de cryptomonnaies doivent se préparer à une volatilité potentielle, alors que le rapport crucial sur l’emploi non agricole aux États-Unis pour le mois de novembre doit être publié aujourd’hui, en même temps que les ventes de détail d’octobre, rapporte TopTribune.
Ces données sur l’emploi fourniront un aperçu supplémentaire de l’essoufflement du marché du travail américain, influençant les attentes concernant la trajectoire de réduction des taux de la Réserve fédérale (Fed).
« Un rapport NFP plus faible que prévu pourrait renforcer la perception selon laquelle l’économie américaine ralentit de manière plus marquée, ce qui pourrait accroître les attentes de mesures monétaires plus agressives », a déclaré Linh Tran, analyste senior des marchés chez XS.com, dans un courriel.
Des taux d’intérêt inférieurs signifieraient que des données décevantes pourraient raviver le risque d’investissement, ce qui pourrait entraîner une remontée du bitcoin et du marché des cryptomonnaies dans son ensemble, surtout parce que le « trade douloureux » — une transaction coûteuse pour les positions actuelles des participants — pourrait être en forte hausse, compte tenu de l’atmosphère morose persistante sur le marché récemment.
À l’approche de la publication des données, prévue pour 8h30, le marché des actifs numériques maintient les pertes de lundi, avec une capitalisation boursière totale stable autour de 3 trillions de dollars et un bitcoin se négociant près de 86 400 dollars, en baisse de près de 4 % sur 24 heures.
L’indice CoinDesk 20 (CD20) et l’indice CoinDesk 80 (CD80) enregistrent tous deux une baisse de plus de 5 %, et l’indicateur de tendance Bitcoin (BTI) de CoinDesk indique une tendance baissière significative pour le quatrième jour consécutif. L’indice de volatilité implicite sur un jour de Volmex pour le BTC reste bloqué dans des fourchettes récentes de 40 % à 60 % annualisé, ce qui indique que le marché ne prévoit pas encore de mouvements importants dans les prochaines 24 heures.
Le bitcoin a souffert d’une demande institutionnelle plus faible pour des véhicules d’investissement alternatifs. Lundi, les ETF au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré un flux sortant net de 357 millions de dollars, le plus élevé depuis le 20 novembre.
De plus, la croissance des stablecoins a fortement ralenti, signalant un recul des nouvelles entrées de capital fiat dans les cryptomonnaies.
« Même si la croissance absolue reste raisonnable, le ralentissement des taux de croissance des stablecoins indique un contexte de liquidité moins optimiste pour les marchés de la cryptomonnaie que ce que beaucoup avaient anticipé », a déclaré la plateforme de services financiers en crypto Matrixport.
Le retard pris par la loi sur la structure du marché des cryptomonnaies aux États-Unis pourrait également contribuer au sentiment pessimiste.
Dans les marchés traditionnels, le yuan chinois a atteint un sommet de deux mois à 7,0417 par dollar. Les optimistes de la cryptomonnaie ont souvent associé les périodes de yuan faible à des sorties de capitaux accrus de Chine vers les cryptomonnaies. Il est donc probable qu’un yuan fort ait l’effet inverse, bien qu’il existe peu de preuves de liens directs entre les deux actifs.
Cependant, un rallye soutenu du yuan pourrait faire baisser l’indice du dollar (DXY), créant ainsi un vent favorable pour les actifs risqués, y compris le bitcoin.
Parallèlement, l’ascension de l’or a stagné, se repliant à 4 277 dollars l’once contre 4 350 dollars lundi, juste en dessous du prix record de 4 381,48 dollars établi le 20 octobre. Le rendement à 10 ans des bons du Trésor américain reste tenace au-dessus de 4 % malgré la réduction des taux de la Fed la semaine dernière. Restez vigilants!
