Selon le crypto-analyse Lark Davis, le mois de novembre se démarquerait comme le plus fort pour le bitcoin, avec un gain moyen d’environ 42%. Cependant, la même carte thermique révèle que la médiane des gains est bien plus basse, et une année exceptionnelle exerce une influence notable sur ce chiffre, rapporte TopTribune.
Origine des termes ‘Uptober’ et ‘Moonvember’
Ces deux expressions, empruntées au jargon crypto, ont circulé sur les réseaux sociaux (X, Reddit, Telegram) à travers plusieurs cycles. “Uptober” désigne avec humour l’idée qu’octobre a souvent tendance à connaître une augmentation des cours après des fluctuations estivales. Ce terme a gagné en popularité lors des années où octobre a enregistré des hausses significatives.
“Moonvember”, quant à lui, est le terme utilisé pour désigner le mois de novembre, formulé par les traders et les influenceurs pour signaler la possibilité d’un rallye continu à la fin de l’année.
Ces terminologies sont à la fois des mèmes et des abréviations marketing; elles réapparaissent chaque automne, indépendamment des tendances de marché.
Analyse de la carte thermique de CoinGlass
La carte thermique des retours mensuels du bitcoin indique un rendement moyen en novembre dans les bas 40%, en prenant une moyenne simple de 2013 à 2025. Ce chiffre est fortement influencé par l’augmentation de 449 % en 2013, qui fausse la moyenne par rapport à la plupart des mois de novembre. Dans le même tableau, le retour médian en novembre est d’environ 9%, ce qui reflète mieux le résultat typique en atténuant l’impact des valeurs extrêmes.
Plages et historique récent
La saisonnalité des gains a une large dispersion. Les mois de novembre récents ont connu des pertes (notamment en 2021 et 2022) ainsi que des gains importants (comme en 2024), accompagnés de résultats plus tranquilles. Cette variété d’expériences indique que l’affirmation selon laquelle “novembre est généralement fort” doit être considérée comme une description historique, plutôt qu’une prévision. Elle révèle comment le mois a fonctionné dans le passé, sans garantir ce qui se produira ensuite.
Contexte de la saisonnalité
Les analyses de saisonnalité doivent inclure à la fois la moyenne et la médiane, ainsi que la plage historique. Évaluer un « moyenne » de 42% à un niveau de prix hypothétique doit être présenté comme une illustration plutôt que comme un objectif. En pratique, les traders attendent souvent des confirmations sur le graphique — ruptures de niveaux définis, changements de largeur, et fluctuations de volume — avant de se fier à un effet calendaire.
Réactions des analystes sur X
Certains utilisateurs ont ravivé le terme “Moonvember” après un mois d’octobre exceptionnellement bas, pointant vers la moyenne de novembre sur la carte thermique. D’autres ont fait écho aux mêmes mises en garde potentielles que révèlent les données : la moyenne est considérable, la médiane est modeste, et le marché doit encore prouver ses capacités avec le prix. Ce cadre maintient le débat centré sur le bon sujet — le contexte, et non un outil de synchronisation.
