Le marché des cryptomonnaies en quête de stabilité après des fluctuations
Le marché des cryptomonnaies a continué d’établir de nouveaux niveaux de soutien jeudi, avec le bitcoin BTC s’échangeant autour de 103 000 $, tandis que l’ether ETH a enregistré une légère hausse de moins de 1%, atteignant 3 500 $. L’indice de force relative moyen du secteur des cryptomonnaies reste en territoire neutre, alors que l’indice de peur et de cupidité affiche un score de 25/100, indiquant un sentiment négatif à travers le marché, rapporte TopTribune.
Le marché des altcoins a montré un peu plus d’activité, AERO ayant chuté de 18% au cours des dernières 24 heures à la suite de l’annonce de sa fusion avec Velodrome, tandis que STRK et FET enregistraient également des baisses à deux chiffres.
XRP a mené les gains parmi les plus grandes cryptomonnaies, enregistrant une augmentation de 3,5% après une activité accrue sur le marché des options. Le marché a besoin d’un catalyseur pour confirmer une éventuelle tendance baissière après le pic record d’octobre ou un rebond autour de 98 000 $. Le dollar se maintient relativement fort, autour de 99,8; un franchissement du seuil de 100 exercerait une pression sur des actifs à risque tels que le secteur des cryptomonnaies.
Positionnement des dérivés
Malgré la réouverture du gouvernement américain, les indices de volatilité implicite de 30 jours du BTC et de l’ETH demeurent dans leurs récents intervalles élevés, soulignant des problèmes structurels persistants qui maintiennent les attentes de volatilité à un niveau élevé. Les marchés à terme continuent de réduire les risques, avec une baisse de 3,58% de l’intérêt ouvert (OI) du bitcoin, atteignant 66,14 milliards de dollars, et des liquidations totalisant 186,47 millions de dollars, la plupart concernant des traders longs pariant sur une hausse des prix.
- L’intérêt ouvert dans les monnaies SOL, HYPE et DOGE a également diminué, tandis que les contrats à terme de ZEC ont connu des afflux de capitaux, augmentant l’OI de 4%.
- Sur le CME, la prime annualisée sur trois mois des contrats à terme en ether est tombée sous la barre des 6%, représentant un escompte par rapport à la prime BTC pour la première fois depuis plusieurs semaines. Cela ne signifie pas nécessairement un pessimisme relatif à l’égard d’ether, mais pourrait refléter une augmentation de l’arbitrage cash and carry dans la deuxième plus grande cryptomonnaie.
- Sur Deribit, les stratégies de strangles ont constitué 27% du total du flux d’options BTC au cours des dernières 24 heures, un signe d’un biais croissant en faveur des stratégies non directionnelles pariant sur le degré de volatilité des prix.
- Pour l’ETH, les spreads calendaire de put diagonaux et calendaire d’appel sont parmi les stratégies les plus populaires.
- Dans l’ensemble, les options BTC et ETH continuent de montrer un biais en faveur des puts, offrant une protection à la baisse à court terme.
Analyse des tokens
Le marché des altcoins a poursuivi sa consolidation jeudi, après une période prolongée d’action de prix à faible volatilité. Les données de CoinGlass montrent que l’intérêt ouvert à travers tous les marchés de cryptomonnaies a chuté de 1,13% à 142 milliards de dollars, tandis que le volume de 24 heures a augmenté de 25% à 328 milliards de dollars, démontrant une préférence pour le trading au comptant par rapport aux dérivés.
- Les tokens, y compris Solana, BNB et TRX, ont tous subi des baisses comprises entre 0,2% et 1,8%.
- AERO, le token associé à la principale plateforme d’échange décentralisé (DEX) d’Aerodrome, a perdu 18,2% après une hausse mercredi.
- La relative volatilité peut être liée à
