Liquidations massives sur le marché des futurs perpétuels lié à Nasdaq : 13 millions de dollars envolés
Un week-end de vente sur le marché des futurs perpétuels liés au Nasdaq 100 sur EdgeX a entraîné des liquidations d’environ 13 millions de dollars, mettant en évidence les risques liés à la négociation de produits dérivés sur des indices boursiers lorsque les marchés traditionnels sont fermés, rapporte TopTribune.
Samedi, un portefeuille récemment créé a commencé à exécuter un ordre basé sur le prix moyen pondéré par le temps (TWAP) pour vendre à découvert 398 contrats XYZ100, d’une valeur d’environ 10 millions de dollars, selon les données onchain.
La pression de vente a fait chuter le prix de XYZ100 de plus de 3,5 % en quelques minutes, déclenchant une cascade de liquidations. Les liquidations se réfèrent à la fermeture automatique d’une position à effet de levier par un courtier ou une bourse, et se produisent lorsque les pertes d’un trader ont épuisé son collatéral à un point où il n’est plus suffisant pour maintenir la position.
Les données de la blockchain montrent qu’un trader a perdu environ 7,4 millions de dollars en positions longues, tandis qu’un autre a été liquidé pour 2,7 millions de dollars, portant le total des liquidations sur le marché à environ 13 millions de dollars.
Plusieurs traders sur X ont questionné la vulnérabilité du marché à la manipulation durant les heures creuses, notant que XYZ100 avait chuté de près de 4 % ce week-end sans nouvelles macroéconomiques ou d’équité correspondantes. D’autres ont soutenu que de tels mouvements étaient un risque inhérent à la négociation de produits perpétuels crypto liés à l’équité en dehors des heures de marché régulières.
« Le week-end, vous ne négociez plus le Nasdaq. Vous négociez ceux qui ont le plus de capital sur un carnet d’ordres mince », a écrit un trader.
EdgeX a rapidement grandi pour devenir l’une des plus grandes plateformes de négociation de futurs perpétuels. Selon les données de DefiLlama, la plateforme a traité environ 167 milliards de dollars de volume de négociation de produits perpétuels le mois dernier, rivalisant fréquemment avec des concurrents majeurs tels qu’Aster et Hyperliquid en volume quotidien.
Cette cascade de liquidations illustre non seulement la demande croissante pour des produits d’équité tokenisés, mais également les risques liés à la négociation de produits qui imitent le prix d’un marché fermé.
