Strive annonce une offre publique initiale de nouvelles actions préférentielles pour financer l’acquisition de Bitcoin
Strive (ASST), un gestionnaire d’actifs coté en bourse qui possède un bitcoin, a annoncé lundi des plans pour une offre publique initiale d’une nouvelle catégorie d’actions préférentielles conçues pour verser des dividendes, rapporte TopTribune.
Les actions privilégiées à taux variable perpétuel de série A, appelées SATA, visent à offrir un dividende annuel initial de 12 %, payé mensuellement en espèces. La société prévoit d’offrir 1,25 million de SATA aux investisseurs, levant des fonds pour acquérir davantage de BTC et étendre ses opérations. Les produits pourront également être alloués à des actifs générant des revenus, à du capital de travail ou au rachat d’actions ordinaires. Strive détient actuellement un peu moins de 6 000 BTC, d’une valeur d’environ 637 millions de dollars aux prix actuels, un montant qui augmentera à environ 11 000 pièces si elle réussit sa fusion entièrement en actions avec Semler Scientific (SMLR).
Une vente presque incessante de ses actions ordinaires depuis la finalisation d’un accord SPAC il y a plusieurs semaines a laissé Strive se négocier à un prix inférieur à la valeur des bitcoins sur son bilan (un mNAV en dessous de 1). Ainsi, émettre des actions ordinaires pour continuer les achats de bitcoins serait très dilutif pour les actionnaires existants.
Ce choix d’émettre plutôt des actions préférentielles s’inspire de la société de trésorerie Bitcoin, Strategy, qui a commencé à émettre différentes classes d’actions préférentielles pour élargir ses options de lever des fonds pour l’achat de BTC.
En référence à Saylor et son équipe, Strive a annoncé son intention de maintenir la fourchette de négociation des SATA entre 95 et 105 dollars par action en ajustant les taux de dividendes dans des limites fixées. Si des dividendes ne sont pas versés, le taux accumule mensuellement, atteignant éventuellement jusqu’à 20 % par an, selon le communiqué de presse.
Barclays et Cantor Fitzgerald agiront en tant que co-chefs de file pour l’offre, avec Clear Street en tant que co-gestionnaire. Une réserve de dividendes de 12 dollars par action sera mise de côté pour couvrir la première année de distributions.
Les actions ASST ont diminué de 2,3 % lundi, accompagnées d’une baisse de 4 % du prix du Bitcoin, qui s’élève à 106 000 dollars. Les actions SMLR ont chuté de 2,5 %.
Cette offre survient à un moment où les actions de trésorerie d’actifs numériques se sont effondrées ces derniers mois, beaucoup d’entre elles se négociant maintenant en dessous de la valeur des avoirs sous-jacents, limitant leur capacité à lever de nouveaux fonds pour continuer leurs achats en crypto-monnaies.
