Redéfinir la norme de garde pour la finance moderne
Les frontières entre la finance traditionnelle et l’avenir se dissolvent rapidement. Les institutions réglementées ne rejettent plus les caractéristiques nées de la blockchain, elles les adoptent. En conséquence, la prochaine norme de garde sera basée sur la responsabilité cryptographique, rapporte TopTribune.
Les investisseurs prennent conscience que la garde ne se limite pas à détenir des actifs, mais à prouver que vous les détenez correctement. La technologie de multi-signature (multisig) permet cette preuve, de manière continue et cryptographique.
Les limites de la garde traditionnelle
La garde traditionnelle repose sur le concept de contrôle centralisé. Lorsque vous déposez des actifs auprès d’un dépositaire traditionnel, vous cédez l’autorité à une entité externe. Ce modèle exige une confiance absolue dans des processus institutionnels invisibles aux clients et basés sur des régimes juridiques/réglementaires qui peuvent présenter leurs propres complexités. Cela engendre un risque de contrepartie significatif, selon le régime réglementaire sous lequel l’emprunteur opère. Certains régimes réglementaires offrent une meilleure protection aux clients que d’autres. Par exemple, les banques en Suisse sont légalement tenues de séparer les actifs des clients, les rendant effectivement à l’abri des faillites, et la rehypothèque de collatéraux n’est pas autorisée sauf si le client donne son accord explicite. Pourtant, cela nécessite toujours de la confiance dans les banques, la législation bancaire et les régulateurs pour faire respecter ces règles. Mais l’espoir, la confiance et la croyance ne sont pas des caractéristiques de sécurité.
La technologie de multi-signature renverse complètement le paradigme de la garde. Au lieu qu’une seule partie détienne toutes les clés (littéralement), le contrôle est redistribué. Aucune entité unique ne peut déplacer des fonds unilatéralement. Les clients détiennent leurs propres clés dans le cadre de l’architecture de sécurité. Chaque transaction nécessite plusieurs approbations, ce qui génère un niveau de responsabilité sans précédent. Au lieu de se fier à la loi (bancaire), le principe « le code est la loi » devient le nouveau paradigme. L’application de la loi n’est pas dépendante d’un régulateur, mais garantie par la blockchain. Dans le cas du Bitcoin, il s’agit du réseau informatique le plus puissant au monde.
C’est une révolution philosophique autant que technologique. La garde par multi-signature incarne le principe cypherpunk : « Ne faites pas confiance, vérifiez. » Les clients peuvent surveiller leurs actifs en temps réel. Ils voient exactement où se trouvent leurs avoirs et comment ils sont sécurisés. Ils participent à leur propre protection d’actifs au lieu de l’externaliser totalement à une institution.
Avant l’avènement de la technologie blockchain, ce modèle de garde partagé était tout simplement impossible. Les banques n’avaient aucun mécanisme pour redistribuer le contrôle tout en maintenant la sécurité et l’efficacité. Maintenant, elles en ont un. L’authentification à plusieurs facteurs a transformé notre accès aux applications en nécessitant plusieurs méthodes de vérification. Les portefeuilles multisig transformeront de la même manière la sécurisation de nos actifs en exigeant plusieurs autorités de signature.
La responsabilité cryptographique change tout
Henry Ford a un jour déclaré que les clients auraient demandé des chevaux plus rapides, pas des automobiles. De même, la plupart des investisseurs ne savent pas encore demander la garde par multi-signature. Mais une fois qu’ils auront fait l’expérience de la transparence de la surveillance des actifs sur la blockchain, de la sécurité de la gestion décentralisée des clés et du contrôle exercé sur leur propre protection d’actifs, les modèles de garde traditionnels sembleront aussi dépassés que les certificats d’actions en papier.
Les banques qui s’accrochent à l’opacité héritée perdront leur place dans un marché concurrentiel. Tout comme l’industrie s’est autrefois standardisée autour de SWIFT pour la messagerie et des chambres de compensation pour le règlement, la prochaine norme sera celle de la responsabilité cryptographique. Le multisig devient l’attente de base que les clients exigeront, car il est objectivement supérieur. Il réduit les points de défaillance uniques, prévient la fraude interne, permet une vérification en temps réel et donne aux clients un contrôle réel sur leurs actifs. Une fois que les clients auront
