Les grandes cryptomonnaies montrent des signes de consolidation après une reprise
Les cryptomonnaies majeures, le Bitcoin et l’Ether, ont connu une hausse mardi, alors que le marché commence à se consolider après la reprise de lundi. Le Bitcoin est évalué à 112 900 $, tandis que l’Ether atteint 4 150 $, avec des augmentations respectives de 0,78 % et 1,1 % au cours des 24 dernières heures, tandis que l’intérêt ouvert des contrats à terme a bondi de 29 milliards à 31 milliards de dollars, ce qui indique un biais haussier, rapporte TopTribune.
La majorité de l’activité de mardi se concentre sur le secteur des altcoins, avec la nouvelle plateforme d’échange décentralisée Aster réalisant un volume de trading quotidien de 64 milliards de dollars, alors que les traders se précipitent pour utiliser la plateforme offrant des effets de levier allant jusqu’à 300x.
Positionnement des dérivés
Le marché présente des signes d’un possible retour à un biais haussier, car les métriques des dérivés, y compris l’intérêt ouvert et la base, montrent une récupération. L’intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin a augmenté pour atteindre environ 31 milliards de dollars, passant d’un récent minimum mensuel de 29 milliards. Cette augmentation traduit un regain d’intérêt de la part des traders, Binance restant en tête avec 12,7 milliards de dollars.
- La base annualisée sur trois mois se redresse également, grimpant à 7 % contre environ 6 %, rendant le trading par base plus rentable.
- Le marché des options Bitcoin présente encore un tableau complexe et quelque peu contradictoire.
- Bien que le biais Delta 25 des options à court terme continue de diminuer, indiquant que les traders paient une prime pour les options de vente et signalant un désir de protection contre la baisse, le volume des appels sur 24 heures raconte une histoire différente.
- En claire rupture avec les tendances récentes, les appels dominent désormais le volume, représentant 65 % des contrats échangés. Cette forte augmentation indique qu’en dépit du sentiment prudent reflété dans le biais, un nombre significatif de traders se positionnent activement pour un rallye à court terme.
- Cette divergence souligne un marché hautement polarisé, où un mélange de stratégies de couverture et de paris spéculatifs crée un état de sentiment mélangé.
- Les taux de financement sur des plateformes majeures comme Binance et OKX sont devenus positifs, atteignant environ 7 % et 10 % respectivement, ce qui indique un appétit croissant pour les positions longues à effet de levier.
- Bien que le taux de financement sur Hyperliquid demeure volatil, la tendance sur les principales bourses suggère que les traders retrouvent confiance et sont prêts à prendre des expositions haussières.
- Les données de Coinglass montrent 316 millions de dollars en liquidations sur 24 heures, avec un partage de 44-56 entre les positions longues et courtes. L’Ether (73 millions de dollars), le Bitcoin (70 millions de dollars) et d’autres (29 millions de dollars) ont été les leaders en termes de liquidations notionales. La carte thermique de liquidation de Binance indique que 115 000 $ est un niveau clé de liquidation à surveiller, en cas de hausse des prix.
Concurrence des jetons
La bataille des échanges de dérivés entre Aster et HyperLiquid s’intensifie. Le volume de trading quotidien sur Aster, basé sur la Binance Smart Chain, a explosé à 64 milliards de dollars, éclipsant les 7,6 milliards de dollars d’HyperLiquid, selon les données de DefiLlama.
- Selon Max Arch, contributeur principal de BoltLiquidity, ce changement est dû à l’offre d’Aster de leviers variant entre 100x et 300x. Les marchés d’HyperLiquid sont principalement plafonnés à 40x.
- « Les traders suivent les effets de levier, indépendamment de la qualité de la plateforme sous-jacente, mais nous verrons comment le risque accru associé à ces plafonds de lev
