Liquidations massives sur les marchés de crypto-monnaies après la chute du Bitcoin
La chute brutale du Bitcoin, passant de 112 000 $ à moins de 106 000 $ lundi, a déclenché l’une des plus grandes vagues de liquidations en plusieurs semaines, effaçant plus de 1,27 milliard de dollars de positions futures à effet de levier sur les marchés de crypto-monnaies, rapporte TopTribune.
D’après les données de CoinGlass, près de 90 % des liquidations concernent des traders en position longue, avec plus de 1,14 milliard de dollars de paris haussiers effacés alors que les prix chutaient depuis les sommets du week-end. Les positions courtes représentent seulement 128 millions de dollars du total.
Les liquidations se produisent lorsque des traders utilisant des fonds empruntés sont contraints de fermer leurs positions en raison de la baisse de leur marge en dessous des niveaux requis. Sur les échanges de futures crypto, ce processus est automatique ; lorsque les prix évoluent brusquement contre une position à effet de levier, la plateforme vend la position sur le marché ouvert pour couvrir les pertes.
Les clusters importants de liquidations longues peuvent signaler une capitulation et de potentielles limites à court terme, tandis que les effondrements de positions courtes peuvent précéder des sommets locaux alors que la dynamique du marché se renverse. Les traders peuvent également suivre où les niveaux de liquidation sont concentrés, contribuant à identifier des zones d’activité forcée qui peuvent agir comme soutien ou résistance à court terme.
La liquidation la plus importante a eu lieu sur HTX, où une position longue de 33,95 millions de dollars BTC-USDT a été fermée. Hyperliquid a mené toutes les plateformes en activité globale, enregistrant 374 millions de dollars de fermetures forcées — dont 98 % étaient des positions longues — suivi de Bybit avec 315 millions de dollars et Binance avec 250 millions de dollars.
Ce flush est survenu après le dernier rejet du Bitcoin au-dessus de 113 000 $ et au milieu de carnets de commandes peu fournis sur les principales plateformes perpétuelles, amplifiant les fluctuations de prix alors que des liquidations en cascade frappaient pendant des heures à faible liquidité.
De tels événements marquent généralement des moments de « nettoyage » à court terme dans des marchés surchauffés, où l’effet de levier se resserre et les acheteurs au comptant commencent progressivement à revenir. Néanmoins, avec un intérêt ouvert restant proche de 30 milliards de dollars et des taux de financement ne s’assouplissant que légèrement, les traders semblent prudents à l’approche de la décision de taux de la Réserve fédérale plus tard cette semaine.
Ethereum et Solana ont subi une pression similaire, avec des liquidations combinées dépassant 300 millions de dollars, tandis que la plupart des altcoins ont enregistré des baisses face à l’appétit spéculatif en déclin.
