Vente massive sur le marché des cryptomonnaies après l’ouverture des marchés à terme de CME
Le marché des cryptomonnaies a subi une forte secousse lundi après une vente massive qui a eu lieu quelques minutes après l’ouverture des marchés à terme de CME pour le bitcoin. L’indice CoinDesk 20 (CD20) a chuté de 5,98 % au cours des dernières 24 heures, rapporte TopTribune.
Ces turbulences sont attribuées à l’environnement de trading à faible liquidité, qui n’a pas encore récupéré de la cascade de liquidations de 19 milliards de dollars survenue en octobre dernier.
Des nouvelles macroéconomiques en provenance du Japon ont également influencé la situation, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, ayant suggéré une augmentation des taux d’intérêt ce mois-ci, entraînant une hausse des rendements des obligations gouvernementales japonaises de 30, 10 et 2 ans à des niveaux inconnus depuis 2008.
Cette éventualité d’une montée des taux pourrait renforcer le yen, poussant ainsi les fonds spéculatifs qui empruntent historiquement le yen pour acheter des actifs à risque comme le bitcoin à repositionner leurs investissements.
Positionnement sur les dérivés
- La chute du marché a été accompagnée d’un exode de capitaux des contrats à terme sur cryptomonnaies, où l’intérêt ouvert (OI) pour des monnaies comme ZEC, SUI, UNI et ENA a chuté de plus de 10 % en 24 heures.
- L’OI pour le BTC a diminué de 2 %, tandis que celle de l’ethereum a légèrement augmenté à 12,51 millions d’ETH, un niveau record depuis le 21 novembre. Les traders pourraient parier sur une baisse des prix.
- Le sentiment du marché a nettement basculé vers le pessimisme, comme le montrent les taux de financement annualisés de -7 % à -11 % pour plusieurs tokens tels que SOL, BBB, XRP, AVAX et DOT. Des taux négatifs impliquent un biais en faveur des positions courtes.
- L’indice de volatilité implicite du bitcoin de Volmex, le BVIV à 30 jours, a bondi durant les heures asiatiques, signalant une peur renouvelée alors que les prix baissaient. L’indice a brièvement dépassé les 55 % avant de redescendre légèrement à 53 %.
- Sur Deribit, les skews de put ont renforcé dans les options BTC et ETH à court terme.
- Les flux de bloc ont inclus des strangles BTC et des straddles ETH, des stratégies utilisées par les traders anticipant un boom de volatilité.
Analyse des tokens
- Le marché des altcoins n’a pas été épargné par la chute générale des cryptomonnaies lundi ; le zcash a perdu 20 % de sa valeur en 24 heures, tandis que ENA et TIA ont chuté respectivement de 16 % et 14 %.
- Des liquidations à hauteur de 637 millions de dollars ont eu lieu au cours des dernières 24 heures, plus de 430 millions étant dus au marché des altcoins, alors que plusieurs tokens ont formé des sommets inférieurs prolongeant les tendances à la baisse depuis le début octobre.
- Le marché se retrouve désormais dans une position périlleuse, car si les bas de novembre sont franchis, cela confirmerait une inversion baissière par rapport aux hauts d’octobre.
- Cependant, l’indicateur de force relative (RSI) est actuellement en situation de « survente », ce qui suggère qu’un rebond du marché pourrait survenir alors que ceux qui détiennent des positions courtes prennent leurs bénéfices.
- Un petit nombre de tokens affichent encore des gains au cours de la semaine écoulée. Cela inclut le token de blockchain layer-1 KAS, qui a augmenté de 29 %, ainsi que SKY, le token DeFi anciennement connu sous le nom de MKR, qui a grimpé de 17 % après une série de rachats annoncés.
- L’indicateur de « saison des altcoins » reste à 24/100, en forte baisse par rapport aux sommets de septembre
