Le marché des cryptomonnaies subit une chute importante alors que les tensions commerciales persistent et que la liquidité dans le système financier américain se resserre, entraînant une demande accrue pour les bons du Trésor considérés comme des valeurs refuges, rapporte TopTribune.
Le Bitcoin a chuté en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours, se négociant près de 104 500 $, ce qui représente une baisse de 6 % en 24 heures. D’autres tokens majeurs, tels qu’Ether, XRP, Solana, Dogecoin et BNB, enregistrent également des baisses variant de 8 % à 12 %.
L’indice CoinDesk 20 a quant à lui perdu près de 9 %, atteignant 3 389 points. Parallèlement, l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies est tombé à 22, signalant une peur extrême des investisseurs pour la première fois depuis les turbulences du marché d’avril dernier.
Selon Timothy Misir, responsable de la recherche chez BRN, cette vente représente un événement de liquidité tactique dans un contexte macroéconomique incertain. « Les positions doivent être défensives, réduire l’effet de levier, garder des liquidités à disposition, et effectuer des achats échelonnés dans la fourchette de 104 000 à 108 000 $ si la liquidité le permet, » a-t-il déclaré dans une note.
« Les narrations structurelles (adoption des ETF, bons du Trésor, fondamentaux du réseau) demeurent intactes, mais l’environnement actuel récompense la discipline : défendre le Bitcoin de base, agir avec prudence sur l’Ether et les altcoins, et attendre une confirmation de l’afflux d’achats avant de reconstruire un risque directionnel, » a-t-il ajouté.
Positionnement des dérivés
- Le marché des contrats à terme sur Bitcoin montre une stabilité, avec un intérêt ouvert stable à environ 25,7 milliards de dollars et une base annualisée sur trois mois restant ferme dans la fourchette de 5 à 6 %. Un changement significatif par rapport aux jours précédents est que les taux de financement sont désormais stables sur toutes les grandes plateformes.
- Le marché des options Bitcoin présente un sentiment extrême et contradictoire. Le volume des puts/appels sur 24 heures montre une légère tendance baissière avec un ratio de 45/55 en faveur des puts. Cependant, cela est éclipsé par la forte inclinaison de delta 25 sur une semaine, d’environ 21 %. Ce biais positif exceptionnel souligne un positionnement agressif et une prime massive payée pour les options d’achat à court terme, signalant une forte conviction pour un rallye à court terme malgré la demande active pour une protection à la baisse.
- Les données de Coinglass montrent 1,2 milliard de dollars de liquidations en 24 heures, avec un ratio de 78-22 entre longs et shorts. L’Ether a enregistré 414 millions de dollars de liquidations, le Bitcoin 268 millions de dollars, et d’autres 109 millions de dollars. La carte thermique des liquidations de Binance indique que 103 800 $ est un niveau clé à surveiller en cas de chute des prix.
Analyse des tokens
Par Oliver Knight
- Le marché des cryptomonnaies dans son ensemble est sous pression ce vendredi, après une poursuite de la tendance baissière avec plusieurs actifs atteignant des creux de plusieurs mois.
- L’Ether se négocie à 3 730 $, ayant chuté de plus de 7 % au cours des dernières 24 heures, tandis que des crypto-monnaies comme BNB, LINK et SUI accusent toutes une baisse de plus de 10 %.
- Ce mouvement a été déclenché par une nouvelle liquidation de positions de dérivés d’une valeur de 1,2 milliard de dollars, dont 840 millions de dollars sur le côté long, ajoutant aux difficultés de le week-end dernier lorsque 19 milliards de dollars avaient été liquidés.
- Les valeurs boursières montrent également des signes de faiblesse, le S&P 500 ayant perdu 3,3 % de sa valeur au cours de la semaine passée, une vente qui se
