Le Bitcoin continue de fluctuer autour de 103 000 $, peinant à prolonger la reprise de mercredi depuis un niveau inférieur à 100 000 $. L’indice CoinDesk 20 a enregistré une hausse de 2 % au cours des dernières 24 heures, tandis que des gains de 18 % ont été observés pour ZEC, ICP et QNT, rapporte TopTribune.
Le marché des cryptomonnaies ressemble actuellement à un jeu de chaises musicales : la liquidité se déplace d’un jeton à un autre, sans nouvel afflux, dans ce que Wintermute décrit comme un « mode autofinancé ».
Les nouvelles entrées ont ralenti depuis plusieurs mois à travers les trois canaux par lesquels le capital entre dans l’écosystème : stablecoins, ETF et trésoreries d’actifs numériques (DAT), a déclaré Wintermute.
Les ETF spot cotés aux États-Unis, par exemple, ont enregistré des sorties cumulatives dépassant 1,5 milliard de dollars en moins de deux semaines, et la demande des entreprises de trésorerie d’actifs numériques a considérablement chuté par rapport aux sommets du troisième trimestre.
Étonnamment, l’absence d’entrées de fonds fiat se produit alors même que l’offre monétaire M2 dans les grands pays continue d’augmenter. Cela pourrait s’expliquer par le fait que l’augmentation de M2, entraînée par des dépenses fiscales, vise à stimuler un cycle mondial de dépenses en capital axé sur la technologie, en particulier l’IA, l’infrastructure et le soutien à la demande intérieure.
La question clé reste de savoir quand la liquidité recommencera à affluer. Peut-être bientôt, alors que la Réserve fédérale « s’approche d’une bulle », comme l’a décrit Ray Dalio dans son post sur X, la qualifiant d’inflationniste. Une inflation élevée pourrait maintenir la demande pour l’or et des actifs similaires, tels que le Bitcoin. Les altcoins liés à l’IA ou ceux bénéficiant de la stimulation fiscale pourraient également bien performer, tandis que d’autres pourraient rencontrer des difficultés.
Pour l’instant, les traders devraient observer l’interaction du Bitcoin avec sa moyenne mobile simple sur 50 semaines, un soutien crucial pour le marché haussier depuis début 2023. Un solide rebond à ce niveau pourrait signaler de nouveaux sommets historiques.
D’autre part, la bourse des cryptomonnaies Coinbase a appelé le Trésor américain à veiller à ce que ses prochaines règles pour le GENUIS stablecoin n’excedent pas les exigences statutaires. L’échange décentralisé Lighter, qui a récemment connu un dysfonctionnement de bot qui a fait grimper le prix de HYPE à près de 100 $, a adopté Chainlink comme partenaire oracle pour les dérivés d’actifs réels.
Dans les marchés traditionnels, le rallye de l’indice du dollar s’approche d’une résistance au niveau élevé d’août de 100,25. Une rupture pourrait exercer une pression supplémentaire sur les cryptomonnaies. Goldman Sachs a indiqué que la Cour suprême des États-Unis semblait de plus en plus susceptible de statuer contre l’utilisation par l’administration Trump de pouvoirs d’urgence pour imposer des droits de douane, bien que toute réduction s’appliquerait probablement à des partenaires commerciaux plus petits plutôt qu’à de grands comme la Chine. Restez vigilant !
Ce qu’il faut surveiller
Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez « Crypto Week Ahead ».
- Crypto
- Aucun événement prévu.
- Macro
- 6 novembre, 7 h : décision sur les taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre. Est. 4 %.
- 6 novembre, 14 h : décision sur les taux d’intérêt de la banque centrale du Mexique. Est. 7,25 %.
- 6 novembre, 14 h 30 : le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher J. Waller, prononce un discours sur « La banque centrale et l’avenir des paiements ». Regarder en direct
