IREN finalize une opération de refinancement de 2,3 milliards de dollars pour soutenir ses activités de minage de Bitcoin
IREN, une entreprise spécialisée dans le minage de bitcoin, a réalisé un refinancement qui combine une émission de 2,3 milliards de dollars de notes convertibles senior avec un rachat de 544,3 millions de dollars de notes convertibles existantes, rapporte TopTribune.
Cette nouvelle émission comprend 1 milliard de dollars de notes à 0,25 % arrivant à échéance en 2032, ainsi qu’un autre milliard de dollars de notes à 1 % arrivant à échéance en 2033, et un greenshoe entièrement exercé de 300 millions de dollars pour répondre à une demande excédentaire.
IREN a également exécuté des transactions de capped-call visant à protéger contre toute dilution d’actions en cas de conversion des notes, offrant une protection jusqu’à un prix initial de 82,24 $ par action. Selon l’annonce, les notes ne comprennent aucun droit de rachat pour les investisseurs, sauf pour une disposition standard relative aux changements fondamentaux.
Le rachat a inclus 316 millions de dollars de notes à 3,50 % arrivant à échéance en 2029, avec un prix de conversion de 13,64 $, et 227,7 millions de dollars de notes à 3,25 % arrivant à échéance en 2030, avec un prix de conversion de 16,81 $. Le financement du rachat a été effectué par le biais d’un placement direct enregistré d’environ 39,7 millions d’actions ordinaires.
Les transactions combinées ont généré environ 2,27 milliards de dollars de produits nets, réduit le fardeau des coupons en espèces annuels d’IREN et prolongé le profil de maturité de sa dette convertible.
Après avoir couvert les coûts de capped call et le rachat, IREN prévoit d’utiliser les produits restants pour des besoins généraux d’entreprise et pour le fonds de roulement, soutenant l’expansion continue de ses opérations de minage de bitcoin et de son centre de données.
Lors des échanges d’avant marché, l’action d’IREN a chuté de 1 % pour atteindre 45 $ par action, soit environ 40 % en dessous de son plus haut historique atteint en novembre.
