Les stablecoins : une innovation financière incontournable en 2025
Chaque jour, des milliards de dollars circulent sur les blockchains grâce aux stablecoins. Ce marché est dominé par USDT (175 milliards de dollars de capitalisation) et USDC (75 milliards de dollars), mais un écosystème grandissant d’acteurs émergents est en train d’élargir le paysage. Les stablecoins ne sont plus une simple curiosité crypto — ils deviennent l’une des plus grandes innovations financières depuis l’avènement des paiements électroniques, rapporte TopTribune.
Leurs cas d’utilisation sont divers, mais quatre sortent du lot :
- Couverture dans les économies à forte inflation
- Paiements transfrontaliers et envois de fonds
- Finance décentralisée et finance programmable
- Négociation et liquidité
Parmi ceux-ci, les paiements transfrontaliers et les envois de fonds présentent le plus grand potentiel de croissance. Les stablecoins libellés en dollars remplacent discrètement le système SWIFT pour les flux de petite et moyenne taille, permettant à l’argent de circuler à travers le monde en quelques secondes au lieu de plusieurs jours.
Stablecoins contre SWIFT : la réinvention de l’argent transfrontalier
Ce qui est disrupté, ce n’est pas SWIFT en tant que tel, mais SWIFT en tant que rail mondial pour les transferts en dollars. Depuis des décennies, le dollar américain est l’unité de compte du commerce mondial, et SWIFT est le système de messagerie qui coordonne ces flux. Désormais, au lieu de faire appel à SWIFT comme intermédiaire, les stablecoins en dollars eux-mêmes servent de rail de transmission : programmables, vérifiables et disponibles 24/7.
Les stablecoins ne remplacent pas encore SWIFT à grande échelle — ils représentent encore moins de 1 % des flux d’argent mondiaux — mais dans les envois de fonds, les paiements B2B et le commerce électronique, les stablecoins en dollars deviennent déjà le complément plus rapide et moins coûteux du système traditionnel de transfert d’argent.
Comparaison de la rapidité, des coûts et de l’adoption (2025)
Alors que les stablecoins en dollars se déplacent instantanément dans le monde numérique, l’économie réelle repose encore sur les monnaies fiduciaires locales. Cela oblige les fournisseurs de liquidité à jongler entre deux états de l’argent :
- Numérique (stablecoins en dollars).
- Fiduciaire (monnaies locales).
Aujourd’hui, ce décalage crée des frictions. Les fournisseurs de liquidité finissent par détenir des pesos, des réais ou des nairas pendant la nuit, incapables de recycler leur capital jusqu’à ce que les banques rouvrent. L’utilisateur fin ou la fintech bénéficie d’un règlement instantané — mais le fournisseur prend en charge le coût de soldes bloqués. En effet, l’adoption des stablecoins est limitée par la taille des bilans des fournisseurs.
La solution : FX décentralisé = un seul état
Les protocoles FX décentralisés font converger ces deux états en un seul : le numérique. Au lieu de passer entre stablecoins et monnaies fiduciaires par l’intermédiaire des banques, le FX décentralisé permet des échanges directs entre stablecoins en dollars et stablecoins en monnaies locales.
Cela débloque deux avantages clés :
- Conversion instantanée : Les détenteurs d’USDC/USDT peuvent vendre directement en stablecoins en MXN, BRL ou COP, qui peuvent ensuite être échangés contre des devises fiduciaires instantanément.
- Correspondance des flux : Les flux mondiaux d’envois (vendre des dollars pour acheter local) rencontrent naturellement les flux d’entreprise ou institutionnels (vendre local pour acheter des dollars
