Douze ans après ses débuts en tant que plateforme d’échange de cryptomonnaies, Mercado Bitcoin vise une transformation radicale de son modèle d’affaires. Concentrée moins sur les graphiques de prix et les paires de trading, cette entreprise basée à São Paulo met désormais l’accent sur le système de paiements PIX de la banque centrale du Brésil, les revenus fixes numériques et les transferts d’argent simplifiés, rapporte TopTribune.
Daniel Cunha, responsable du développement corporatif de Mercado Bitcoin, a déclaré lors d’un entretien en marge de la conférence DAC 2025 que la société aspire à devenir l’application incontournable pour les Brésiliens souhaitant gérer leurs finances. Il la décrit comme une sorte de « super application » pour dépenser, épargner et investir.
Toutefois, le terme « super application » ne reflète peut-être pas complètement la stratégie envisagée. La direction préfère parler de « hub financier » qui fusionne les finances traditionnelles avec la technologie blockchain, permettant aux utilisateurs d’accéder aux deux sans avoir à les comprendre en profondeur.
“La révolution se produit lorsque le protocole disparaît,” a déclaré Cunha. “Le client ne veut pas entendre parler de blockchains et de tokens. Il souhaite connaître le taux, le risque et la date d’échéance,” a-t-il ajouté, faisant référence aux offres de revenus fixes tokenisées de la plateforme.
Une « blockchain invisible »
Ceci a conduit Mercado Bitcoin à réorienter la manière dont elle se présente aux utilisateurs. Au lieu d’utiliser un vocabulaire axé sur la cryptographie, l’entreprise met désormais en avant les fonctionnalités de son offre. Un changement majeur a concerné l’abandon complet du terme « tokenisation » dans les documents destinés aux utilisateurs, selon Cunha.
“Nous avons essayé de nombreuses variations,” a-t-il précisé. “Lorsque nous avons cessé de parler de ‘token’ et commencé à dire ‘revenu fixe numérique’, les choses ont décollé.” L’objectif est d’avoir un produit dont le fonctionnement est soutenu par la technologie blockchain, mais dont l’interface est plus familière pour le grand public.
En somme, Mercado Bitcoin parie sur le fait que la « blockchain invisible » représente la prochaine frontière de l’innovation.
“Nous allons voir beaucoup de gens utiliser la blockchain sans réaliser qu’ils l’utilisent,” a ajouté Cunha. “C’est à ce moment-là que vous saurez que la révolution a eu lieu.”
Les produits d’investissement phares de la société sont axés sur le crédit privé tokenisé, un segment qu’elle juge mal desservi et prêt à être perturbé au Brésil.
Selon le Global Crypto Adoption Index de Chainalysis, le Brésil figure parmi les cinq premiers pays en termes d’utilisation de la cryptomonnaie par les particuliers. Mercado Bitcoin se positionne comme une solution à un point de douleur commun dans le pays grâce à un service de remittance basé sur une stablecoin.
Une pivotation du trading
Malgré ces nouvelles initiatives, l’activité principale de Mercado Bitcoin, le trading de cryptomonnaies, reste la principale source de revenus. Cependant, cette dynamique change.
A son apogée, le trading représentait 95 % des revenus de l’entreprise. Aujourd’hui, ce chiffre approche les 60 %, le reste provenant des paiements, de la garde, des investissements tokenisés et de services comme la gestion d’actifs. Dans le temps, l’entreprise s’attend à ce que le trading tombe en dessous de 30 %, a révélé Cunha.
Dans le cadre de cette transformation, la société étend également sa présence géographique. Elle dispose désormais d’une opération de proximité en Portugal et développe des canaux institutionnels aux États-Unis, visant à relier le capital et les opportunités d’investissement à travers les marchés.
Mercado Bitcoin, où une part importante des actifs sous gestion provient des trésoreries de petites et moyennes entreprises, s’attend à dépasser 3 milliards de reais (563 millions de dollars) d’émission de crédits tokenisés d’ici la fin de l’année. Environ 20 % des actifs sous garde sur la plateforme sont aujourd’hui des actifs du monde réel tokenisés, contre pratiquement rien il y a quelques années.
Cette évolution s’inscrit dans une dynamique plus large visant à établir des « super applications financières ». Le
