Alors que le marché des cryptomonnaies se prépare à la publication des chiffres des non-farm payrolls aux États-Unis, qui pourraient influencer la démarche de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt, les indices de volatilité implicite signalent une volatilité modérée des prix pour les principales cryptomonnaies, rapporte TopTribune.
Au moment de la rédaction, l’indice de volatilité implicite annualisée pour le bitcoin était de 43,80, prévoyant une fluctuation de prix sur 24 heures de 2,29 %. Les indices pour l’ether (ETH), XRP et SOL indiquent des fluctuations de prix respectives de 3,7 %, 4 % et 4,86 %.
Les analystes estiment qu’un rapport sur l’emploi plus chaud que prévu pourrait affaiblir les arguments en faveur de réductions rapides des taux d’intérêt, ce qui ferait chuter les actifs à risque.
Positionnement des dérivés
- Les intérêts ouverts de l’ether dans les contrats perpétuels libellés en USDT et en dollars sur les principales plateformes ont chuté à 1,93 million ETH, un plus bas de quatre semaines. Ce départ de capital soulève des questions sur la durabilité du gain d’environ 18 % de l’ETH au cours de cette période.
- À l’exception de LINK et BTC, l’intérêt ouvert a diminué dans les dix principales cryptomonnaies. L’intérêt ouvert des contrats perpétuels majeurs de Solana est tombé en dessous de 11 millions SOL, menaçant d’annuler la tendance haussière de quatre semaines.
- L’activité sur les contrats à terme Bitcoin (BTC) sur le CME reste faible, mais les options prennent de l’ampleur, avec un intérêt ouvert atteignant 47,23K BTC, le plus haut depuis avril. L’intérêt ouvert nominal a augmenté à 5,21 milliards de dollars, le montant le plus élevé depuis novembre. Certains traders achètent des puts hors de la monnaie à bas prix, se préparant à un rapport potentiel sur les non-farm payrolls (NFP) américains plus élevé que prévu.
- Conformément aux tendances sur les marchés d’échanges offshore, l’intérêt ouvert des contrats à terme d’ether sur le CME est tombé en dessous de 2 millions ETH, tandis que la prime annualisée sur trois mois est passée de 5 % à 7 %.
- Sur Deribit, les puts de BTC continuent de se négocier avec une prime par rapport aux calls sur toutes les échéances, indiquant des préoccupations concernant une baisse.
- La prime de risque de volatilité sur sept jours a presque disparu, suggérant que la volatilité implicite pour les sept jours est maintenant à peu près égale à la volatilité réalisée. En d’autres termes, les investisseurs ne s’attendent pas à une prime pour se couvrir contre les pics de volatilité futurs, malgré les données sur l’emploi aux États-Unis prévues plus tard dans la journée.
- Dans le cas de l’ETH, les puts se négocient avec une prime par rapport aux calls jusqu’à l’échéance de fin novembre.
- Les flux sur le bureau de gré à gré (OTC) chez Paradigm ont été mixtes, avec un call BTC à 116K $ levé aux côtés d’un put ether à 4K $.
Paroles de jeton
- Le secteur des memecoins avait montré des signes d’essoufflement plus tôt cette année, en particulier après les cycles de hype éphémères autour de jetons comme TRUMP et MELANIA en janvier. Ces lancements ont brièvement capté l’attention, mais ont échoué à maintenir leur élan, renforçant la perception que le commerce des memecoins était épuisé après la frénésie de 2023.
- Les deux ont ensuite chuté. TRUMP est maintenant inférieur de 88 % et MELANIA de 95 % malgré l’enthousiasme suscité par le président et la première dame des États-Unis en janvier.
- Cependant, un nouveau venu fait son apparition : MemeCore, une blockchain de couche 1 axée uniquement sur la
