Une révolution financière en cours : la montée des infrastructures basées sur la blockchain
Le secteur financier est en pleine mutation, avec une nécessité croissante de réformer les systèmes de règlement traditionnels, souvent obsolètes. En effet, alors que les promesses de paiements « instantanés » se multiplient, la réalité demeure marquée par des infrastructures lentes et inadaptées, rapporte TopTribune.
Les systèmes hérités de l’ère des telex, fondés sur un assemblage de traitements par lots et de relations bancaires entre correspondants, sont incapables de soutenir les exigences de la numérisation contemporaine. Les infrastructures dites « en temps réel » ne sont souvent que des messages plus rapides, reposant sur une architecture des années 1970, avec des contrainte de réconciliation et des risques de contrepartie persistants.
Cette situation crée un fardeau pour les entreprises qui traitent des transactions financières. Par exemple, une plateforme de commerce électronique attendant plusieurs jours pour les règlements par carte se retrouve à immobiliser des fonds qui pourraient autrement financer ses stocks. Même les entreprises les plus avancées, dotées de systèmes de gestion de trésorerie, dépensent des millions pour maintenir cette plomberie financière inefficace.
À l’heure où le commerce numérique opère 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, il est nécessaire de se demander pourquoi les transferts financiers ne bénéficient pas de la même rapidité que la livraison des colis par des services comme Amazon.
Les avantages des infrastructures blockchain
La blockchain publique offre une infrastructure clairement distincte de celle des services financiers traditionnels : un niveau de règlement partagé et programmable qui fonctionne de manière constante, transparente et sans intermédiaires. Ce nouvel écosystème permet à la valeur de circuler rapidement dans une économie mondiale fondée sur ces rails blockchain.
Lorsque BlackRock a tokenisé son fonds monétaire, cela a illustré les avantages opérationnels significatifs de la négociation 24/7, de la quasi-instantanéité des règlements et de la conformité programmable. La création d’actions tokenisées permet d’optimiser l’infrastructure des marchés de capitaux, rendant celle-ci plus transparente et accessible.
Au-delà du secteur bancaire
Il est crucial de noter que cette transformation ne concerne pas seulement les services financiers. Les contrats intelligents peuvent automatiser des flux de travail complexes impliquant plusieurs parties, ce qui, actuellement, exige une main-d’œuvre abondante. Par exemple, un fabricant peut automatiquement payer ses fournisseurs lorsque des capteurs IoT confirment la livraison et les contrôles de qualité, permettant ainsi une efficacité sans précédent.
Ainsi, la blockchain ne se limite pas à numériser les finances traditionnelles ou à offrir une rapidité accrue ; elle permet d’imaginer de nouveaux modèles économiques.
Un paysage concurrentiel en pleine expansion
Tous les grands établissements bancaires s’engagent désormais dans la tokenisation des actifs sur Ethereum, Circle réalise quotidiennement des milliards de transactions en USDC, et la stablecoin de PayPal fonctionne sur des blockchains publiques. Pourtant, certaines entreprises demeurent indécises quant à cette évolution.
Cette hésitation est problématique. Pendant que des entreprises traditionnelles cherchent à optimiser leurs messages SWIFT et à réparer leurs systèmes bancaires de base, un système financier contemporain parallèle émerge. Le travailleur de l’économie de plateformes à Manille, par exemple, est davantage préoccupé par la réception instantanée de son paiement en USDC que par son itinéraire dans le réseau bancaire, car il souhaite l’utiliser immédiatement pour régler ses factures.
Les révolutions d’infrastructure ne se manifestent pas toujours de manière ostentatoire. Dans cinq ans, ceux qui s’accrocheront à des systèmes de paiement obsolètes ressembleront à ceux qui persistent à maintenir des serveurs internes. Il est désormais évident qu’une mise à jour des rails de paiement est en cours, mais elle n’est pas encore uniformément répartie.
