JPMorgan Lance un Fonds Monétaire Tokenisé Sur Ethereum
JPMorgan Chase, une banque mondiale disposant de 4 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a annoncé le lancement d’un fonds monétaire tokenisé sur Ethereum, répondant à une demande croissante de la part de clients institutionnels, rapporte TopTribune.
Le fonds, appelé My OnChain Net Yield Fund (MONY), est alimenté par 100 millions de dollars provenant de la division de gestion d’actifs de la banque et sera ouvert aux investisseurs externes qualifiés dès cette semaine.
Cette initiative fait de JPMorgan l’un des nombreux géants financiers à s’engager dans le domaine des fonds tokenisés, où les fonds monétaires dominent actuellement. Franklin Templeton a été l’un des premiers à lancer un fonds tokenisé, le BENJI, en 2021. De son côté, BlackRock a démarré son fonds BUIDL en 2024 en collaboration avec le spécialiste de la tokenisation Securitize, attirant jusqu’à présent 2 milliards de dollars d’actifs, selon les données de RWA.xyz.
Ces véhicules permettent aux investisseurs de placer des liquidités inactives sur des blockchains pour générer des rendements, semblables à ceux offerts par un fonds monétaire, mais avec des temps de règlement plus rapides, un trading 24h/24 et une visibilité en temps réel sur la propriété. Ils sont de plus en plus utilisés comme actifs de réserve pour les protocoles de finance décentralisée (DeFi) et comme garanties dans le trading et la gestion d’actifs.
La classe d’actifs a connu une croissance rapide, passant de 3 à 9 milliards de dollars en un an, selon RWA.xyz. De plus, le marché plus large des actifs tokenisés est projeté pour atteindre 18,9 trillions de dollars d’ici 2033, selon un rapport de BCG et Ripple.
« Il y a un intérêt massif de la part des clients concernant la tokenisation », a déclaré John Donohue, responsable de la liquidité mondiale chez JPMorgan Asset Management, au Wall Street Journal.
Le fonds MONY a été construit sur Kinexys Digital Assets, la plateforme de tokenisation interne de JPMorgan. Ce produit servira probablement de cas d’essai pour l’expansion de l’offre de produits on-chain de la banque.
« Nous nous anticipons à être un leader dans ce domaine et à travailler avec nos clients pour nous assurer que notre gamme de produits propose les choix que l’on retrouve dans les fonds monétaires traditionnels sur blockchain », a ajouté Donohue.
Comme les fonds monétaires traditionnels, le MONY devrait détenir des instruments de dette à court terme et verser des intérêts quotidiennement. Les investisseurs pourront racheter des parts en utilisant soit des liquidités, soit le stablecoin USDC de Circle. Le fonds sera accessible aux investisseurs qualifiés, avec un investissement minimum de 1 million de dollars.
