Le fournisseur de technologies financières FIS et la plateforme de finance structurée Intain lancent un marché basé sur la blockchain, permettant aux banques régionales et communautaires de titriser et de vendre des portefeuilles de prêts directement à des investisseurs institutionnels, rapportent TopTribune.
Appelé Digital Liquidity Gateway, ce système tokenise les prêts sous forme de jetons non fongibles (NFT), automatise le règlement y compris avec des stablecoins comme l’USDC, et supprime les intermédiaires qui rendent souvent le financement adossé à des actifs lent et coûteux. Il est intégré aux systèmes bancaires centraux de FIS, qui fournissent des logiciels et une infrastructure de paiement à plus de 20 000 clients dans le monde.
La plateforme est déjà en train d’intégrer des banques et des investisseurs, avec des centaines de millions de dollars en transactions de prêts attendues d’ici la fin de l’année, en commençant par des pools de prêts liés à l’immobilier commercial et au financement aéronautique, ont indiqué les entreprises.
Cette initiative s’inscrit dans un mouvement plus large, alors que les gestionnaires d’actifs, les banques et les fintechs déplacent des actifs sur des infrastructures basées sur la blockchain dans un processus appelé tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Alors que de nombreux efforts se concentrent sur les grandes institutions, Intain et FIS visent une longue traîne de banques communautaires et régionales qui financent une grande partie des prêts aux petites entreprises locales mais atteignent rarement les marchés de titrisation.
« Ces petites banques sont éloignées de la plupart des flux de capitaux des marchés », a déclaré John Omahen, responsable des actifs numériques chez FIS, lors d’un entretien. « Elles originent des prêts et les conservent. Elles n’ont pas l’expertise pour structurer des transactions ou atteindre des investisseurs. Ce que nous faisons, c’est créer un endroit où ces actifs peuvent rencontrer la demande, et le capital peut circuler plus efficacement. »
La tokenisation des prêts pour accroître la transparence
Les échecs récents et les controverses, y compris celles liées à l’établissement de crédit Tricolor et à le fabricant de pièces de voiture First Brands, ont souligné comment des contrôles de données faibles et un suivi des prêts opaque peuvent entraîner des problèmes de double engagement, de mauvaise évaluation et de pertes pour les investisseurs.
La principale caractéristique de Digital Liquidity Gateway est la tokenisation des prêts, où chaque prêt est converti en un jeton non fongible (NFT), soutenu par des documents de prêt, des données des systèmes FIS et une vérification par des tiers. Le moteur d’IA d’Intain réconcilie les documents et garantit l’exactitude des données avant de créer le NFT, qui devient ensuite traçable et résistant à la falsification.
« Soudainement, ce qui était un actif hors chaîne, introuvable, est maintenant sur chaîne », a déclaré Siddhartha, PDG d’Intain, lors d’un entretien. « Cela signifie que si je suis un investisseur dans un titre adossé à des actifs tokenisés, je peux zoomer et voir des centaines de prêts individuels qui le soutiennent, avec l’assurance qu’ils sont enregistrés sur chaîne et ne peuvent pas être double engagés. »
La plateforme souligne comment les institutions financières traditionnelles (TradFi) peuvent exploiter la blockchain pour rationaliser leurs opérations et ouvrir de nouveaux marchés. Pour les banques régionales, cela pourrait signifier un accès plus rapide à la liquidité, moins de paperasse et plus de capacité de prêt dans les communautés locales.
« Le financement adossé à des actifs concerne les flux de capitaux », a ajouté Omahen. « Cette plateforme aide les banques à libérer leur capacité de bilan afin qu’elles puissent faire plus de prêts et mieux servir leurs communautés. »
