Ce grand ménage dans les PEL trouve son origine dans une réforme méconnue, adoptée par la loi de finances rectificative de 2010, entrée en vigueur le 1er mars 2011, rapporte TopTribune. Depuis cette date, tout nouveau PEL est limité à une durée maximale de 15 ans. Passé ce délai, la clôture devient automatique.
En résumé, tous les PEL ouverts en mars 2011 seront clôturés en mars 2026. Ce processus se poursuivra jusqu’en 2030, avec la fermeture progressive des PEL ouverts jusqu’en 2015.
Selon la Banque de France, 36 % des PEL en circulation sont concernés, ce qui équivaut à 3,2 millions de comptes représentant 93 milliards d’euros d’épargne. Ces montants considérables devront être alloués rapidement.
Un placement au rendement garanti menacé
La clôture automatique de ces PEL va entraîner la disparition d’un rendement fixe souvent supérieur à l’offre actuelle. Entre 2003 et 2015, la majorité des PEL affichaient un taux contractuel de 2,5 %, garanti pendant 15 ans.
Pour comparaison, le Livret A est actuellement à 1,7 %, tandis que les nouveaux PEL ouverts à partir de 2026 seront limités à 2 %. Par conséquent, pour de nombreux épargnants, conserver un ancien PEL reste la meilleure option de rendement sans risque.
Cependant, dès 2026, cette possibilité ne sera plus valable. À l’atteinte des 15 ans, les banques devront clôturer les comptes ou les convertir en livrets classiques, où les taux seront fixés librement, souvent à la baisse.
Où ira l’argent des PEL clôturés ?
La fermeture des PEL ne signifie pas la perte du capital. Les banques devront choisir où rediriger ces fonds. Plusieurs options sont à l’étude :
- Versement sur le compte courant du client
- Transfert vers un Livret A, un LDDS ou un LEP
- Souscription d’un contrat d’assurance-vie
- Ouverture d’un nouveau PEL (moins avantageux)
La décision finale revient à l’établissement bancaire, sauf si l’épargnant prend l’initiative.
Comment réagir avant la date limite
Les experts recommandent de vérifier dès maintenant la date d’ouverture de son PEL, surtout pour ceux établis entre 2011 et 2015. Une fois cette date confirmée, plusieurs stratégies sont à considérer :
- Clôturer le PEL avant échéance pour réaffecter l’épargne à un produit choisi avec un rendement maîtrisé.
- Utiliser les fonds pour débloquer un prêt immobilier, une des fonctions traditionnelles du PEL.
- Consulter sa banque pour une réaffectation optimisée (contrat multisupport, assurance-vie…).
Les épargnants concernés doivent aussi tenir compte de la fiscalité : les intérêts des PEL ouverts depuis 2018 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, tandis que ceux des PEL de plus de 12 ans sont imposables à l’impôt sur le revenu.
Une perte sèche si rien n’est fait
Attendre passivement la clôture équivaut à perdre un rendement fixe supérieur à l’inflation. La mutuelle Carac évoque même une « érosion évitable du capital », incitant les épargnants à agir en amont.
L’enjeu est double : préserver la performance de son épargne et éviter une réallocation non choisie. À défaut, l’argent sera déplacé vers un livret d’attente, peu rentable, sans garantie d’équivalence.
