Ripple finalise l’acquisition de Hidden Road et lance Ripple Prime
Ripple a conclu l’acquisition de Hidden Road, un courtier principal mondial, et a rebaptisé l’entreprise en tant que Ripple Prime, un bureau intégré de négoce, de financement et de compensation destiné aux institutions, rapporte TopTribune.
La société a annoncé que l’activité de la nouvelle unité a triplé depuis l’annonce initiale, et que Ripple Prime dessert désormais plus de 300 clients institutionnels, avec plus de 3 billions de dollars nettoyés sur les marchés.
Ripple positionne Ripple Prime comme un service tout-en-un couvrant les actifs numériques, le change, les dérivés cotés en bourse, les swaps de gré à gré, la compensation des titres à revenu fixe et les métaux précieux, tout en citant la conformité SOC 2 Type II, la gestion des risques en temps réel et le cross-margining.
Pour les fonds et les teneurs de marché, un courtier principal est un intermédiaire unique. Au lieu de jongler avec plusieurs échanges, prêteurs et dépositaires, un client utilise un seul bureau qui fournit un accès au marché, prolonge le financement pour que les opérations ne soient pas entièrement préfinancées, gère la compensation et le règlement post-négociation, et agrège les garanties et risques à travers les positions.
Dans la finance traditionnelle, cette consolidation peut réduire les frictions et améliorer l’efficacité des bilans. Ripple affirme que Ripple Prime apporte un modèle similaire aux actifs numériques ainsi qu’aux FX et dérivés.
Cette mise à jour fait suite à l’annonce faite par Ripple le 8 avril que la société avait l’intention d’acquérir Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars. À l’époque, Ripple avait présenté cet accord comme le premier cas où une entreprise de crypto-monnaie possédait et exploitait un courtier principal multi-actifs mondial.
« Nous sommes à un point d’inflexion pour la prochaine phase de l’adoption des actifs numériques », a déclaré le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, dans un communiqué du 8 avril. Le fondateur de Hidden Road, Marc Asch, a déclaré que cette combinaison « débloquerait une croissance significative » en ajoutant des licences et des capitaux de risque, selon le même communiqué.
Ripple affirme également que l’unité de courtage principal approfondira le rôle de RLUSD, sa stablecoin en dollars américains. La société fintech annonce que certains clients dérivés détiennent déjà des soldes en RLUSD et l’utilisent comme garantie pour des produits de courtage principal.
Ripple a auparavant désigné BNY Mellon comme dépositaire principal de RLUSD et a fait référence à une note « A » de l’institut de recherche Bluechip en juillet 2024 pour la stabilité, la gouvernance et la couverture des actifs.
Le lancement de Ripple Prime marque l’expansion de l’initiative institutionnelle de Ripple au-delà des paiements et de la garde, vers un ensemble plus large de services similaires à ceux d’un courtier négociant, que les grandes entreprises de trading attendent. La migration des actifs et garanties à grande échelle dépendra de la demande des clients, des conditions de marché et de la performance de Ripple Prime par rapport aux courtiers principaux existants dans les secteurs de la crypto et des changes. Pour l’heure, l’argument de Ripple auprès des institutions est un lieu unique pour l’accès, le financement et le contrôle des risques, avec la possibilité d’utiliser une stablecoin émise par la société comme garantie.
